Opções de negociante de corretor

High Line Advisors LLC.

idéias de gestão para bancos e corretoras.

O & # 8220; Clearing & # 8221; Corretor vs. O & # 8220; Prime & # 8221; Corretor.

Muitas vezes somos questionados sobre a definição de "corretagem principal". # 8221; Os vários nomes pelos quais bancos e corretoras rotulam uma coleção de produtos e serviços (serviços privilegiados, financiamento de primeira linha, financiamento e serviços de capital, etc.) indicam que há pouca consistência entre os participantes do mercado. O escopo de tais unidades de negócios inclui ou exclui, de forma diversa, a execução, a compensação e / ou o financiamento de títulos físicos (ações e renda fixa), derivativos de balcão e futuros e opções cotadas. A inconsistência torna difícil para os reguladores avaliarem e para os gerentes se compararem com os concorrentes.

No artigo intitulado O futuro da corretagem principal, sugerimos que a corretagem principal poderia ser definida como o centro do serviço ao cliente e do financiamento garantido para um banco ou corretor. Com empréstimo de ações, empréstimo de margem e swaps de retorno total, todos basicamente trocando valores mobiliários por dinheiro ou vice-versa, consolidando a administração dessas operações de captação garantida (juntamente com recompra de ações, contratos a termo e opções de alto delta e combinações de opções) minimiza os riscos e otimiza o balanço. Também sugerimos que esse conceito pode ser estendido para além da classe de ativos patrimoniais em títulos de renda fixa líquidos que são financiados por meio de instrumentos comparáveis ​​(geralmente repo).

Também argumentamos que a corretagem principal pode ser o ponto de consolidação da atividade do cliente no banco ou na corretora, facilitando, assim, a geração de relatórios, o financiamento em nível de carteira e a margem consolidada. Ao fazê-lo, a corretora de primeira linha fornece o ponto único de serviço ao cliente de pós-negociação para todos os investidores institucionais.

Corretores principais geralmente fazem a compensação para negociações que aceitam de corretores em nome de seus clientes. O escopo da relação de corretagem principal é definido pelo conjunto de produtos que o corretor principal pode liberar. No mínimo, corretoras de primeira linha liquidam a própria moeda ("self-clearing") ao invés de depender de um correspondente. Muitos corretores de primeira linha também aceitam derivativos de ações listados, o que dá aos seus clientes mais flexibilidade e conveniência. Alguns primos (como NewEdge) enfatizam a limpeza de derivativos listados.

A promulgação da legislação de Dodd-Frank nos EUA trouxe foco à compensação de derivativos listados. O gerenciamento da compensação de futuros e opções listadas entre bancos e corretoras varia, o que pode afetar o escopo do produto da oferta principal de corretagem em um banco ou corretor:

O alinhamento com as ações institucionais baseia-se no conhecimento básico da mecânica de câmbio e negociação eletrônica no negócio de ações; A fragmentação por classe de ativo coloca o lucro e a perda de vários contratos na área de produto relacionada, por exemplo, receita de futuros de taxa de juros registrados no negócio de taxas e de futuros de índices de ações no negócio de ações; gestão como uma linha de negócios independente (incluindo execução e compensação) devido à natureza única dos derivativos listados e seus requisitos de risco e garantia durante a vida dos contratos; alinhamento com os negócios tradicionais de corretagem de primeira linha, para administração de portfólios que usam derivativos listados para mitigação de risco e para atender empresas que tomam empréstimos e dinheiro em apoio a atividades de criação de mercado.

À medida que os bancos e corretoras procuram otimizar seus respectivos balanços patrimoniais e exigências de capital, assim como os investidores institucionais buscarão margem de nível de portfólio e serviços e relatórios consolidados, a distinção entre os serviços de linha de crédito de primeira linha. corretor e o & # 8220; clearing & # 8221; corretor pode desaparecer. Com mais produtos migrando para as bolsas ou contrapartes centrais (CCPs), a otimização centralizada do financiamento do banco ou do corretor no contexto dos requisitos da CCP e o controle mais rigoroso das garantias do cliente é fundamental.

Defendemos a gestão da atividade de compensação para todos os produtos de negociação dentro da corretora principal ou serviços primários & # 8221; Operação. A definição de "corretagem principal" & # 8221; depois se estende a três utilidades específicas nos mercados globais:

Destas funções, o financiamento por títulos complementa um negócio de vendas e negociação (execução) nos títulos relacionados, geralmente ações. Da mesma forma, a compensação complementa um negócio de execução em derivativos listados. Entre vários bancos e corretoras em todo o mundo, os jogadores podem enfatizar um ou outro, ou ambas as linhas de negócios. Por exemplo, os bancos europeus que operam nos EUA podem ser participantes significativos em derivativos listados, mas não em ações em dinheiro, favorecendo um negócio de corretagem de primeira linha baseado na compensação. Corretoras menores podem negociar ações, mas não derivativos. Com um balanço menor, esses corretores podem enfatizar o aspecto do serviço ao cliente de corretagem e financiamento de fonte para seus clientes nos mercados atacadistas. Os maiores bancos podem ter o maior escopo, atendendo clientes ativos em dinheiro e derivativos, desde a execução até a compensação e custódia.

Quando a execução, bem como a compensação, a custódia e o financiamento garantido devem fazer parte da corretagem principal? Sugerimos que, quando o financiamento de um ativo é o principal componente de definição de preço (spread) e margem (haircuts), o componente de execução do produto é candidato a integração com corretagem principal para aplicar práticas comuns em transações de empréstimo garantidas. . A incorporação de funções de execução pode ser difícil para os negócios de corretagem de primeira linha com financiamento de margem pós-negociação, assim como pode ser difícil para as mesas de operações de derivativos de ações apreciarem as características comuns de seus produtos com margens e empréstimos de títulos.

Se a corretagem principal é usada como uma utilidade para toda a empresa e não como parte de um silo de produtos, vínculos mais amplos com serviços de execução (definidos por ferramentas eletrônicas de negociação, conectividade de câmbio e compensação) permitem o processamento direto e melhor aproveitamento operacional. bancos e corretoras. Ao aumentar o número de produtos cobertos por compensação, financiamento e geração de relatórios, o corretor principal terá uma proposta de valor mais completa para os gerentes de ativos e uma maior capacidade de gerenciar exposições a garantias e riscos.

Uma nota final sobre a distinção entre a clareira & # 8220; função & # 8221; e a clareira & # 8220; plataformas & # 8221; em um banco ou corretor. A função de compensação & # 8220; & # 8221; é realizada em nome de clientes de negociação e pode exigir financiamento (o empréstimo de dinheiro e / ou títulos) para facilitar a liquidação, sendo que ambos são um ajuste natural dentro da corretagem principal. As plataformas de compensação & # 8220; & # 8221; são as tecnologias em que a limpeza é feita. A gestão (manutenção e operações) das plataformas pode ser realizada fora da corretora principal, como no negócio GTS do Citi, ou no negócio TTS da JP Morgan. Nesses casos, as plataformas podem ser usadas pelos próprios negócios de mercados globais da empresa, bem como oferecidas aos outros clientes da empresa, que podem ser eles próprios corretores de imóveis.

Melhores Corretores e Plataformas de Negociação de Opções.

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Quem é o melhor corretor de opções hoje? A resposta depende de quem você pergunta e o que eles valorizam. Para alguns investidores, o melhor corretor para opções de negociação é aquele com as comissões mais baratas. Outros priorizam ferramentas de negociação, design de plataforma, pesquisa, atendimento ao cliente ou todos os itens acima.

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Opções independentes de corretoras.

Não há como negar o fascínio do ambiente do corretor independente. Durante anos, os consultores foram migrando para o modelo Independent Broker Dealer por vários motivos. Maior remuneração, liberdade e flexibilidade para administrar um negócio da maneira que você considera adequada são apenas algumas das muitas qualidades atraentes que o modelo independente oferece. Embora o modelo IBD tenha ganhado popularidade por muitas das razões conhecidas, uma das qualidades menos conhecidas que os corretores independentes oferecem são as várias maneiras pelas quais os consultores podem se afiliar. Esses modelos de afiliação podem não apenas ajudar os consultores a ampliar seus negócios, mas também podem aumentar os lucros líquidos dos consultores.

Há anos, muitos corretores têm promovido relacionamentos com grupos de produtores que muitos chamam de super OSJ (Escritórios de Supervisão Jurisdicional que supervisionam e fornecem apoio e serviços a outros consultores independentes). Práticas bem-sucedidas de OSJ trazem valor real e substancial à mesa. Estes grupos de produtores oferecem uma variedade de benefícios que podem incluir

1) Maior remuneração - A maioria dos corretores oferece pagamentos baseados na receita da rede. Os grupos empresariais têm a capacidade de reunir a produção e receber pagamentos que lhes dão a flexibilidade de oferecer a um consultor afiliado um pagamento melhor do que receberiam se se juntassem diretamente ao corretor.

2) Comradery - Para os conselheiros que desejam independência, mas não querem um ambiente onde se sintam sozinhos, o modelo OSJ pode oferecer a sensação de estar em um relacionamento mais íntimo. Alguns grupos de produtores oferecem treinamento, reuniões regionais e suporte localizado. O suporte local também pode fornecer um acesso de consultor a uma filial existente, onde a infraestrutura é pronta para uso e pode incluir espaço de escritório, um assistente e tecnologia.

3) Ferramentas de construção de negócios - Se você estiver olhando para crescer seu livro de negócios, o modelo OSJ pode oferecer recursos inestimáveis. Alguns grupos da OSJ oferecem treinamentos em especialidades de negócios, como aposentadoria ou seguro, e oferecem leads nessa especialidade. Isto pode ser particularmente útil para aqueles que procuram entrar em novas áreas geográficas ou simplesmente querem uma prática mais específica.

Outro modelo de afiliação que aumentou em popularidade e continua sendo uma boa opção para muitos consultores é o modelo híbrido. O “consultor híbrido” tem algumas definições. Eu defino consultores híbridos como aqueles que mantêm sua carteira de títulos e negociam comissões através de uma corretora (empresa administrada pela FINRA) enquanto operam sob um modelo baseado em honorários como seu próprio RIA (supervisionado pela SEC ou estado). dependendo do nível de ativos sob gestão).

Embora os corretores negociem tradicionalmente suas RIAs independentes com uma porcentagem de suas concessões brutas de revendedores, a concorrência resultou em sua oferta aumentando os serviços, incluindo gerenciamento de prática, educação, conformidade e apoio legal em troca dessa taxa. A concorrência também influenciou muitos corretores a aumentar os pagamentos de negócios baseados em honorários de consultores híbridos. Negociantes de corretores com plataformas híbridas oferecem não apenas recursos e suporte inestimáveis, mas também fornecem aos consultores “o melhor dos dois mundos”, oferecendo disponibilidade maximizada de produtos com altos níveis de compensação líquida.

O terceiro modelo de afiliação que se tornou mais prevalente e que a maioria dos consultores considera benéfico é a supervisão do escritório doméstico para produtores individuais. Este modelo foi promulgado pela maioria dos corretores independentes como resultado da pressão de reguladores que estão pressionando para eliminar o modelo de auto-supervisão. No passado, corretores independentes exigiam que um consultor operasse remotamente para adquirir uma licença da série 24 (autorizando o titular a supervisionar e gerenciar as atividades da filial). Hoje, a maioria dos corretores se afastou desse modelo. Este modelo de supervisão de escritório em casa beneficia os consultores de duas formas principais. Primeiro, elimina deveres como rever suas próprias comunicações, aprovar novas contas e garantir a adequação da atividade do cliente. Em segundo lugar, esse modelo é tipicamente visto como atraente, já que muitas empresas não cobram assessores pela supervisão extra que estão prestando. Em resumo, este modelo cria menos trabalho para o orientador, dando-lhe mais tempo para gastar com os clientes.

A paisagem independente de corretores é incrivelmente diversificada, proporcionando não apenas uma variedade de empresas, mas também amplos nos modelos de afiliação que os consultores podem escolher. E embora eu sempre incentive os consultores a explorarem o que as empresas podem oferecer, é igualmente importante considerar as maneiras atraentes pelas quais você pode se afiliar.

US Search Desktop.

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O que vocês pagam por boas sugestões que aumentam a receita porque eu tenho uma que é garantida para fazer $. Me avise se estiver interessado.

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Por favor, envie para desindexação.

Por favor, envie o link '410' para desindexação. Obrigado.

diga trump a tempo de imposto todo o mundo doa 1 dólar como patos ilimitado e.

como eles fazem para patos ilimitados e os fundos quando eles correm para o escritório?

Pare de ser um traidor para o nosso país. Whoo nomeou você para ser Juiz e Júri re Trump.

Quem nomeou você como juiz e jurado do presidente Trump?

Não é fácil dar um comentário.

Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Também você sabe que eu pareço lembrar quando Obama disse que ele usou o Facebook etc a máquina eletrônica para ajudá-lo a ser eleito e como eles eram espertos e eu pensei a mesma coisa, mas agora, quando é Trumps campanha usando isso que está errado. Você não consegue ver porque está perdendo os espectadores? Você não está sendo tarifa. Como sobre as coisas importantes nas notícias que afetam nossa segurança (defesa, proteção de nossas fronteiras, negócios para empregos, dinheiro em nossos livros de bolso, quem no congresso estava por trás deles recebendo um aumento, etc.) O que é coisas que queremos saber.

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